中國電線電纜行業發展現狀
http://www.cnkawayi.cn 2012-08-30 11:19 中企顧問網
本文導讀：國內電線電纜行業的發展情況如下： 1.行業發展迅速，2.資本結構以民資為主， 3.產業集中度低，4.產品結構以低端為主，5.行業發展的風險因素
改革開放以來，中國線纜制造業所形成的巨大生產能力讓世界刮目相看，行業表現出來的一些發展特點及問題，一定程度上也反映了安防線纜行業的狀況。總的來看，國內電線電纜行業的發展情況如下：
1.行業發展迅速
“十五”期間，隨著我國經濟的高速發展，電線電纜行業保持了年均16%的增長率。2006年我國電線電纜行業實現產品銷售收入3000多億元，超過美國成為全球最大的電線電纜生產國。2008年行業銷售收入超過5000億元，成為我國僅次于汽車行業的第二大產業。“十一五”期末，行業銷售產值是“十五”期末的2.6倍，行業資產總額是“十五”期末的2.1倍。線纜行業的不俗成績，在安防行業也有體現。“十一五”期間，伴隨著整個安防行業的繁榮，安防線纜得到了快速的發展，線纜年增長速度和整體行業的增長速度相差不多，在15%～20%。
2.資本結構以民資為主
據統計，2009年電線電纜行業國有及規模以上企業有4653家，其中私人控股企業數量占73%。以資產計算，民企占六成左右，三資企業占兩成多，國企不到兩成。在我國電線電纜行業中，處于行業絕對領先地位的企業是幾家著名的跨國公司以及國內線纜行業的龍頭公司，其余為在某些產品領域占有一定壟斷優勢的企業和私營中小企業。安防線纜企業主要以民營企業為主，在地域分布上主要集中在長三角、珠三角地區。
3.產業集中度低
我國的電線電纜企業以中小企業為主，最大的企業所占的市場份額也不過在1%～2.5%。據相關機構統計，2009年年末我國最大的19家線纜企業市場份額僅占全行業的11.7%，而美國前三家企業在本國的市場份額就達到54%，日本前七大企業的份額占行業的86%，英國前12大線纜企業的集中度高達95%。目前線纜行業企業眾多、產業集中度低導致了行業利潤率下降、產能過剩，電線電纜行業的調整和整合勢在必行。
4.產品結構以低端為主
我國線纜產業雖然具有很高的生產能力，但卻存在著產品結構不合理的問題，目前已出現產能過剩的情況，市場競爭激烈，盈利水平也出現下滑。行業中的高壓、超高壓、高端視頻、3G以上速率數據線、高清纜等高端線纜產品需要依賴進口和高端企業。2011年我國進口電線電纜產品38.19萬噸，進口金額為56.76億美元，與2010年相比進口數量下降了7.29萬噸，但進口金額卻上升了13.01億美元。根據海關總署的數據，“十一五”期間，我國進口線纜產品的平均單價是出口產品單價的兩倍左右。我國絕大部分小型線纜企業難以生產出市場所需的高端產品，這成為線纜行業面臨的一大挑戰。
在安防電纜產品市場中，壓價競銷的情況也相當普遍，造成產品低價競爭的根本原因，一方面是由于投資門檻低，致使大批企業涌入，造成行業內的企業“過多過濫”，行業的生產能力超出了市場需求，出現了嚴重過剩；另一方面，由于“門檻”低，不僅使行業的集中度越來越低，而且使一部分根本不具備生產能力、質量控制和檢測等必要手段的“作坊企業”得以混跡于行業之中，成為假冒偽劣、粗制濫造、偷工減料、以次充好線纜產品的產生源頭，并憑借壓低銷售價格等手段擾亂市場競爭秩序，加劇了行業內的無序競爭。
5.行業發展的風險因素
（1）原材料價格大幅波動銅是電線電纜行業最重要的原材料，電纜用銅量一般占全國總用銅量的65%～70％，其價格的大幅波動將直接影響線纜企業的利潤情況，某些情況下甚至導致企業出現生存危機。
2011年8月之前，在對全球經濟較好預期的背景下，銅供應偏緊，美元持續走弱導致LME銅價維持在8700美元/噸以上，國內銅價維持在65000元/噸以上。8月后歐債危機重新抬頭，銅價出現大幅下跌。10月份以后，銅價從年度低點反彈，但是整體來看還是在時好時壞的消息中震蕩起伏。
從年度收盤價來看，2011年年末收盤價同比下跌21.6%。不過，由于2011年上半年銅價運行區間高于2010年絕大多數時間，甚至創下歷史新高，因此國內銅年度均價仍然是同比上漲11.87%。2012年一季度，由于內需不旺，基本面沒有明顯改善，國內銅價呈現滯漲抗跌的格局，缺乏明確的方向性，均價同比下滑17.35%，環比增長4.14%。
（2）政策調整對供求平衡的影響我國是宏觀調控下的市場經濟，國家產業政策的出臺以及調整都會對相關行業產生重大影響。目前，與安防線纜行業相關的產業政策主要有電網建設相關規劃、鐵路網建設相關規劃、新能源等戰略性新興產業規劃、節能減排類規劃，另外還包括針對房地產的控制及保障房建設等政策，這些產業的發展將直接影響到對電線電纜的需求。比如房地產市場方面，在政策調控高壓下，房地產市場需求遇冷，樓市庫存量仍處于高位，“供大于求”的格局短期內難以改觀。目前9000億高庫存重壓樓市，潛在的金融風險難以讓監管層放心。2011年公布的《中國銀行家調查報告》顯示，近七成銀行家認為房地產市場大幅調整是銀行的主要風險。但是，由于政策的制定與實施往往會根據國民經濟及行業實際的發展情況進行相應調整，這種調整將使得市場的預期供求發生變化，從而影響線纜行業的發展。
（3）全球經濟復蘇的持續性全球主要經濟體正處在復蘇進程中，但復蘇形勢較為復雜：美國復蘇疲弱，房產及制造業低迷，而通脹不斷走高，目前債務及政府赤字問題又給美國經濟蒙上了一層陰影；歐洲債務危機頻繁爆發，且通脹高，經濟有走弱跡象，這使得歐洲央行貨幣政策制定者左右為難；中國相對來說經濟增長穩健，但通脹是當前的主要問題，在持續的緊縮政策下經濟有所走弱，國內線纜企業資金周轉緊張，生存環境不斷惡化。經濟走勢的不確定性使本就薄利的線纜行業的生存發展較容易受到經濟波動的影響。
（4）債務危機正在吞沒電纜企業利潤2008年金融危機以來，電纜廠不僅連質保金都很難要回，還要搭上更多的貨款。客戶欠電纜廠的錢，電纜廠只好欠上游企業的錢，這種債務關系已經擴散到整個行業的上下游，形成了較龐大的三角債，由于流動資金不斷受擠壓，企業的正常生產就亮起了紅燈。
據有關部門統計了183家企業提供的相關數據顯示，這些企業加到一起，銷售額超過了2000個億。其中逾期應收賬款占整個銷售收入的10%，已經達到了200個億，整個超過兩年的逾期應收賬款占整個逾期應收賬款的1/4，達到了50個億。除了央行收緊信貸的原因，債務的形成也與信用體系不完善、企業信用觀念淡薄有關。
1.行業發展迅速
“十五”期間，隨著我國經濟的高速發展，電線電纜行業保持了年均16%的增長率。2006年我國電線電纜行業實現產品銷售收入3000多億元，超過美國成為全球最大的電線電纜生產國。2008年行業銷售收入超過5000億元，成為我國僅次于汽車行業的第二大產業。“十一五”期末，行業銷售產值是“十五”期末的2.6倍，行業資產總額是“十五”期末的2.1倍。線纜行業的不俗成績，在安防行業也有體現。“十一五”期間，伴隨著整個安防行業的繁榮，安防線纜得到了快速的發展，線纜年增長速度和整體行業的增長速度相差不多，在15%～20%。
2.資本結構以民資為主
據統計，2009年電線電纜行業國有及規模以上企業有4653家，其中私人控股企業數量占73%。以資產計算，民企占六成左右，三資企業占兩成多，國企不到兩成。在我國電線電纜行業中，處于行業絕對領先地位的企業是幾家著名的跨國公司以及國內線纜行業的龍頭公司，其余為在某些產品領域占有一定壟斷優勢的企業和私營中小企業。安防線纜企業主要以民營企業為主，在地域分布上主要集中在長三角、珠三角地區。
3.產業集中度低
我國的電線電纜企業以中小企業為主，最大的企業所占的市場份額也不過在1%～2.5%。據相關機構統計，2009年年末我國最大的19家線纜企業市場份額僅占全行業的11.7%，而美國前三家企業在本國的市場份額就達到54%，日本前七大企業的份額占行業的86%，英國前12大線纜企業的集中度高達95%。目前線纜行業企業眾多、產業集中度低導致了行業利潤率下降、產能過剩，電線電纜行業的調整和整合勢在必行。
4.產品結構以低端為主
我國線纜產業雖然具有很高的生產能力，但卻存在著產品結構不合理的問題，目前已出現產能過剩的情況，市場競爭激烈，盈利水平也出現下滑。行業中的高壓、超高壓、高端視頻、3G以上速率數據線、高清纜等高端線纜產品需要依賴進口和高端企業。2011年我國進口電線電纜產品38.19萬噸，進口金額為56.76億美元，與2010年相比進口數量下降了7.29萬噸，但進口金額卻上升了13.01億美元。根據海關總署的數據，“十一五”期間，我國進口線纜產品的平均單價是出口產品單價的兩倍左右。我國絕大部分小型線纜企業難以生產出市場所需的高端產品，這成為線纜行業面臨的一大挑戰。
在安防電纜產品市場中，壓價競銷的情況也相當普遍，造成產品低價競爭的根本原因，一方面是由于投資門檻低，致使大批企業涌入，造成行業內的企業“過多過濫”，行業的生產能力超出了市場需求，出現了嚴重過剩；另一方面，由于“門檻”低，不僅使行業的集中度越來越低，而且使一部分根本不具備生產能力、質量控制和檢測等必要手段的“作坊企業”得以混跡于行業之中，成為假冒偽劣、粗制濫造、偷工減料、以次充好線纜產品的產生源頭，并憑借壓低銷售價格等手段擾亂市場競爭秩序，加劇了行業內的無序競爭。
5.行業發展的風險因素
（1）原材料價格大幅波動銅是電線電纜行業最重要的原材料，電纜用銅量一般占全國總用銅量的65%～70％，其價格的大幅波動將直接影響線纜企業的利潤情況，某些情況下甚至導致企業出現生存危機。
2011年8月之前，在對全球經濟較好預期的背景下，銅供應偏緊，美元持續走弱導致LME銅價維持在8700美元/噸以上，國內銅價維持在65000元/噸以上。8月后歐債危機重新抬頭，銅價出現大幅下跌。10月份以后，銅價從年度低點反彈，但是整體來看還是在時好時壞的消息中震蕩起伏。
從年度收盤價來看，2011年年末收盤價同比下跌21.6%。不過，由于2011年上半年銅價運行區間高于2010年絕大多數時間，甚至創下歷史新高，因此國內銅年度均價仍然是同比上漲11.87%。2012年一季度，由于內需不旺，基本面沒有明顯改善，國內銅價呈現滯漲抗跌的格局，缺乏明確的方向性，均價同比下滑17.35%，環比增長4.14%。
（2）政策調整對供求平衡的影響我國是宏觀調控下的市場經濟，國家產業政策的出臺以及調整都會對相關行業產生重大影響。目前，與安防線纜行業相關的產業政策主要有電網建設相關規劃、鐵路網建設相關規劃、新能源等戰略性新興產業規劃、節能減排類規劃，另外還包括針對房地產的控制及保障房建設等政策，這些產業的發展將直接影響到對電線電纜的需求。比如房地產市場方面，在政策調控高壓下，房地產市場需求遇冷，樓市庫存量仍處于高位，“供大于求”的格局短期內難以改觀。目前9000億高庫存重壓樓市，潛在的金融風險難以讓監管層放心。2011年公布的《中國銀行家調查報告》顯示，近七成銀行家認為房地產市場大幅調整是銀行的主要風險。但是，由于政策的制定與實施往往會根據國民經濟及行業實際的發展情況進行相應調整，這種調整將使得市場的預期供求發生變化，從而影響線纜行業的發展。
（3）全球經濟復蘇的持續性全球主要經濟體正處在復蘇進程中，但復蘇形勢較為復雜：美國復蘇疲弱，房產及制造業低迷，而通脹不斷走高，目前債務及政府赤字問題又給美國經濟蒙上了一層陰影；歐洲債務危機頻繁爆發，且通脹高，經濟有走弱跡象，這使得歐洲央行貨幣政策制定者左右為難；中國相對來說經濟增長穩健，但通脹是當前的主要問題，在持續的緊縮政策下經濟有所走弱，國內線纜企業資金周轉緊張，生存環境不斷惡化。經濟走勢的不確定性使本就薄利的線纜行業的生存發展較容易受到經濟波動的影響。
（4）債務危機正在吞沒電纜企業利潤2008年金融危機以來，電纜廠不僅連質保金都很難要回，還要搭上更多的貨款。客戶欠電纜廠的錢，電纜廠只好欠上游企業的錢，這種債務關系已經擴散到整個行業的上下游，形成了較龐大的三角債，由于流動資金不斷受擠壓，企業的正常生產就亮起了紅燈。
據有關部門統計了183家企業提供的相關數據顯示，這些企業加到一起，銷售額超過了2000個億。其中逾期應收賬款占整個銷售收入的10%，已經達到了200個億，整個超過兩年的逾期應收賬款占整個逾期應收賬款的1/4，達到了50個億。除了央行收緊信貸的原因，債務的形成也與信用體系不完善、企業信用觀念淡薄有關。
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