（1）證券公司過度依賴傳統業務，創新能力不足

     國外證券公司業務范圍除傳統的證券承銷、自營交易以及經紀業務之外，還在全球范圍內積極開展企業兼并收購、受托資產管理、投資咨詢、基金管理以及資金借貸等廣義的證券業務。在拓展業務范圍的同時，外資證券公司對金融衍生工具的創新和應用也日益廣泛，既提供綜合性服務也提供專項服務，一方面形成業務多樣化的交叉發展態勢，另一方面又各有所長，向專業化方向發展。而中國證券行業普遍存在同質化競爭現象，各證券公司所從事的業務基本相同，主要為承銷與保薦、二級市場的經紀與自營，創新能力不足，對于金融衍生工具的創新和運用還沒有深入，缺乏經營特色。

     （2）專業人才缺乏制約行業發展

     人才是證券公司的核心資源，最近十年來，中國證券市場得到了飛速的發展，而證券公司人才一直處于短缺狀態。各證券公司普遍存在業務人員素質參差不齊，人員流動性大的現象。雖然近年來各證券公司陸續引進高學歷人才，但他們的專業知識還有待于隨著證券市場的發展不斷充實調整，證券業內掌握現代金融工程知識的專業人才還不能滿足需求，隨著多層次資本市場建設及創新業務的發展，人才短缺現象更加明顯。

     （3）證券公司抵御風險能力較弱

     經過證券公司綜合治理和實施分類監管，中國證券公司的內部控制體系和風險防范能力得到了顯著提高。但證券業務的日趨復雜尤其是創新業務的開展對證券公司風險控制能力提出了越來越高的要求。同時，證券行業是資本密集型行業，凈資本規模偏小的證券公司難以抵御潛在的市場風險。