一、煙草制品業市場運行情況

    2012年以來，在國家煙草總局“控總量、調結構、降庫存、穩價格”為主要內容的組合調控下，行業保持了良好的發展勢頭，有效的促進了卷煙產銷的協調發展。4季度，我國煙草制品業總體繼續保持良好運行態勢。其中，卷煙產量稍有回落，全年產量小幅增長；卷煙銷售規模保持平穩，銷售結構進一步提升，重點品牌加快發展，在“461”品牌發展目標格局已基本形成的情況下，“532”品牌發展目標也取得重大進展。

    （一）生產：4季度卷煙產量稍有回落，全年產量小幅增長

    2012年4季度，我國煙草行業經濟運行總體繼續保持平穩發展態勢，生產卷煙6959.99億支，較3季度減少1138.05億支，產量稍有回落，但較上年同期增加302.98億支。1～12月，我國生產卷煙25160.78億支，同比小幅增長2.81%，增速較前3季度略升0.79個百分點。具體看來，10、11、12月我國卷煙產量分別為1792.87億、2334.76億、1330.32億支，同比依次增長7.27%、1.57%、11.75%，延續了自7月開始，月度產量正增長的趨勢。

2011年以來卷煙月度產量及同比增速

資料來源：智研數據中心整理

    從各省市的產量來看，云南省是我國卷煙大省，2012年1～12月，云南省卷煙的產量達3841.16億支，同比增長5.24%，占全國總產量的15.27%。緊隨其后的是湖南省、河南省和山東省，分別占總產量的7.30%、6.72%和5.50%。

2012年卷煙累計產量及增速前八位的省市情況

資料來源：智研數據中心整理

    （二）銷售：卷煙銷售規模保持平穩，銷售結構進一步提升

    面對宏觀經濟下行壓力加大和外部環境更加復雜多變的新形勢，卷煙行業始終堅持市場導向，積極推進工商協同，深入開展精準營銷，帶來了我國卷煙銷售規模的平穩增長。1～12月，全國卷煙總銷量高達4950萬箱（約24750億支），較上年同期增加了318.3萬箱，同比增長2.4%，增速較前3季度下降0.4個百分點。其中4季度銷售1035.1萬箱，較3季度減少249.83萬箱。

2010年以來我國卷煙累計銷售量

資料來源：智研數據中心整理

    2012年，全行業緊緊圍繞“卷煙上水平”，聚焦“532”、“461”品牌發展目標，繼續深化資源配置方式改革，加大品牌培育力度，重點品牌保持了持續較快發展的態勢。

    “461”品牌發展格局基本形成，銷售收入超過300億元的品牌達15個，其中“中華”銷售收入超過千億元，“雙喜•紅雙喜”、“云煙”、“芙蓉王”、“利群”、“黃鶴樓”、“玉溪”6個品牌超過600億元，“紅塔山”、“白沙”兩個品牌超過500億元，“黃山”、“七匹狼”、“南京”、“黃金葉”、“蘇煙”、“嬌子”6個品牌超過300億元。部分重點品牌快速增長實現超越，“黃金葉”、“黃鶴樓”、“泰山”、“玉溪”、“云煙”等品牌以超過或接近30%的幅度加快增長，卷煙產銷規模不斷提高，市場占有率繼續提升。

2012年“雙十五”品牌中三類及以上銷售收入（含稅）前10位品牌

資料來源：智研數據中心整理

    在“461”品牌發展目標格局已基本形成的情況下，“532”品牌發展目標也取得重大進展。1～12月，重點品牌累計銷售3663.63萬箱，同比增長13.34%。重點品牌產銷量100萬箱以上的品牌達16個，其中“黃山”超過200萬箱，“紅塔山”、“白沙”、“云煙”達到300萬箱，“雙喜•紅雙喜”超過400萬箱。

2012年“雙十五”品牌中三類及以上銷量前10位品牌

資料來源：智研數據中心整理

    從品牌銷售結構來看，2012年，全國三類煙及以上銷量規模前十五位重點品牌累計實現銷量2709.90萬箱，占到了三類煙及以上總銷量規模的比重仍然保持在80%左右。這十五個重點品牌的三類煙及以上銷量規模均高達100萬箱以上，這反映出的是“超百萬箱品牌家族”已經大多處于三類煙及以上市場競爭的時代。

    從區域銷售結構來看，2012年區域市場發展各具特色，重點品牌銷售比重達到74.08%。其中，華北和華東地區重點品牌銷售比重和增幅均高于全國平均水平，呈現良好發展態勢；東北地區重點品牌銷售比重略低于全國平均水平，但比重同比提升8.83個百分點，具有良好成長性；中南、西南、西北地區重點品牌銷售比重和增幅均低于全國平均水平，還有較大發展潛力和空間。

    （三）價格：4季度卷煙零售價格指數逐月小幅回落

    從全國卷煙零售市場監測情況看，2012年全年，全國36大中城市煙草零售價格指數震蕩下行，自1月的100.4點降至12月的100.11點。4季度延續了上一季度的逐月下行趨勢，10、11、12月的零售價格指數分別為100.20點、100.19點、100.11點，但從總體來看，價格運行較為平穩。

2011年以來36大中城市煙草零售價格指數

資料來源：智研數據中心整理

    從品牌銷售結構來看，2012年，全國三類煙及以上銷量規模前十五位重點品牌累計實現銷量2709.90萬箱，占到了三類煙及以上總銷量規模的比重仍然保持在80%左右。這十五個重點品牌的三類煙及以上銷量規模均高達100萬箱以上，這反映出的是“超百萬箱品牌家族”已經大多處于三類煙及以上市場競爭的時代。

    從區域銷售結構來看，2012年區域市場發展各具特色，重點品牌銷售比重達到74.08%。其中，華北和華東地區重點品牌銷售比重和增幅均高于全國平均水平，呈現良好發展態勢；東北地區重點品牌銷售比重略低于全國平均水平，但比重同比提升8.83個百分點，具有良好成長性；中南、西南、西北地區重點品牌銷售比重和增幅均低于全國平均水平，還有較大發展潛力和空間。

    （三）價格：4季度卷煙零售價格指數逐月小幅回落

    從全國卷煙零售市場監測情況看，2012年全年，全國36大中城市煙草零售價格指數震蕩下行，自1月的100.4點降至12月的100.11點。4季度延續了上一季度的逐月下行趨勢，10、11、12月的零售價格指數分別為100.20點、100.19點、100.11點，但從總體來看，價格運行較為平穩。

2011年以來36大中城市煙草零售價格指數

資料來源：國家海關

    （二）出口市場：4季度卷煙出口量值逐月回升

    2012年以來，隨著國外消費需求增長的放緩，我國卷煙出口市場增速明顯回落。1～12月，我國卷煙出口量為12172萬條，同比增長5.9%，增速較上年同期下降10.8個百分點；出口額為44992萬美元，同比增長19.4%，增速較上年同期下降1.6個百分點。進入4季度，卷煙出口量和出口值逐月回升，出口量由10月份的690萬條升至12月的2556萬條，相應的，出口額由10月的1578.4萬美元升至12月的10259.5萬美元，當季實現出口量、出口額分別為4671萬條、17780.2萬美元，較3季度分別增加1888萬條、7546.6萬美元。

2012年以來我國紙煙出口情況及同比增速（單位：萬條，萬美元，%）

資料來源：國家海關

    三、煙草制品行業投資情況

    2012年以來，盡管煙草行業繼續推進煙葉生產基礎設施建設，但受經濟增速放緩的不利影響，行業固定資產投資增速下滑。1～12月，我國煙草制造業實現固定資產投資245.17億元，同比下降8.72%，增速較前3季度下降6.99個百分點，較上年同期下降40.42個百分點。其中，4季度煙草制造業實現固定資產投資85.85億元，較3季度增加27.76億元。

2011年以來煙草制造業固定資產投資總額及同比增速

資料來源：國家統計局

    四、煙草制品行業經營情況

    （一）產品銷售成本增速持續回升，行業成本壓力猶存

    2012年，行業各單位按照國家局要求，全面加強財務管理和審計監督工作，助推行業建立起更加嚴格規范的生產經營管理秩序，行業財務管理工作不斷加強。但由于國家發改委與煙草專賣局發布政策要求提高煙葉收購價格，導致煙草制品業成本增加。1～12月，我國煙草行業產品銷售成本為1959.38億元，較上年同期增加140.52億元，同比增長7.72%，增速比前3季度加快0.5個百分點。其中，4季度產品銷售成本為432.39億元，較3季度減少68.65億元。

2010年以來煙草行業產品銷售成本及同比增速

資料來源：國家統計局

    （二）利潤總額保持增長，行業盈利水平維持高位

    2012年4季度，盡管煙草制品行業面臨一定的成本壓力，但供銷旺盛的局面推高行業盈利水平，利潤總額保持增長。1～12月，行業實現利潤總額1058.49億元，同比增長27.64%，增速較前3季度下降0.93個百分點，較上年同期提高4.98個百分點；其中4季度實現利潤159.17億元，較3季度減少133.16億元。

2010年以來煙草行業利潤總額及同比增速

資料來源：國家統計局