研究背景
       中國是世界第三大肉牛生產國，年產牛肉700萬噸以上；但市場主體是小型養(yǎng)殖戶和個體屠宰者，大型養(yǎng)殖場和屠宰企業(yè)市場份額極低；反映在產品上就是絕大多數產品是室溫鮮牛肉，冷鮮牛肉、凍牛肉和牛肉制品極少。同時，受母牛養(yǎng)殖效益差影響，近年來中國能繁母牛存欄持續(xù)下降，導致中國牛肉產量將從2008年開始下降，至2012年方能恢復。
       2007年國內大中小型屠宰肉牛企業(yè)約1000家，屠宰能力1200萬頭左右，產能占全國肉牛出欄量的20％左右；單個企業(yè)最高屠宰量15萬頭；總產量不到100萬噸，只占全國牛肉總產量的13％左右。
       受肉牛存欄下降影響，大型肉牛屠宰企業(yè)活牛收購困難，上市公司福成五豐2007年屠宰量下降嚴重；其他大型肉牛屠宰企業(yè)也存在類型情況，產能利用率甚至只有20％左右。隨著肉牛存欄的繼續(xù)下降，大型企業(yè)活牛收購問題將更加嚴重，部分企業(yè)將開始虧損。肉牛屠宰行業(yè)整合潛力巨大，因此盡管產能利用率低，但是大型企業(yè)依然投資擴大屠宰能力。如國內最大的肉牛屠宰企業(yè)吉林皓月集團計劃到2010年將屠宰能力提高到100萬頭。
       與2007年國內豬源緊張導致大型生豬屠宰企業(yè)境遇類似，以及考慮到近年來國內私宰牛肉注水問題嚴重，預計國家將對肉牛個體屠宰和小型屠宰企業(yè)進行整治，這樣大型企業(yè)的牛源問題將得到部分解決；另外，2007年河北省頒布了《牛羊雞定點屠宰管理暫行辦法》并于同年4月1日開始實施，該辦法限制了肉牛屠宰企業(yè)的資格和數量；在未來牛源更加緊張的背景下，可以預見將會有更多的地方出臺肉牛定點屠宰法規(guī)，有利于大型肉牛屠宰企業(yè)的發(fā)展。同時，受當地大型肉牛屠宰企業(yè)游說，黑龍江省部分地區(qū)已經出臺了針對能繁母牛養(yǎng)殖的補貼政策，雖然補貼力度不大導致政策效果差，但預計今后補貼力度將會加大，并且將有更多的地方出臺能繁母牛養(yǎng)殖的扶持政策。這將遏制中國能繁母牛存欄持續(xù)下降的勢頭，并促進中國肉牛存欄的恢復。
       本報告中分析了2000-2017年中國牛肉消費和供給形勢，并結合肉牛屠宰加工行業(yè)以及整個產業(yè)鏈的現狀，對比美國和巴西肉牛加工業(yè)形態(tài)，尤其是通過快速國際并購而成為全球最大牛肉加工企業(yè)的巴西JBS公司，指出了中國肉牛屠宰加工行業(yè)的投資機會，也為中國肉牛屠宰加工行業(yè)的投資價值做出了較為科學的判斷。

目 錄
1中國肉牛產業(yè)政策環(huán)境及展望 1
1.1糧食生產政策 1
1.2養(yǎng)殖業(yè)環(huán)保政策 2
1.3肉牛養(yǎng)殖及加工產品流通政策 2
1.4畜牧業(yè)發(fā)展政策 3
1.5肉牛養(yǎng)殖國家扶持政策 3
1.6飼料工業(yè)發(fā)展政策 4
1.7肉牛屠宰政策 5
1.8牛肉產品的貿易政策 5
1.9肉牛產業(yè)政策環(huán)境綜合評價 6

2中國肉牛產業(yè)發(fā)展現狀 7
2.1肉牛產業(yè)現狀 7
2.2肉牛品種 7
2.3肉牛存欄 8
2.4牛肉消費 9
2.5牛肉產品 10
2.6肉牛屠宰企業(yè) 11
2.7牛肉貿易 11

3中國牛肉消費分析 13
3.1居民肉類消費趨勢 13
3.2牛肉消費結構及其發(fā)展趨勢 14
3.3牛肉的家庭消費前景 16
3.3.1居民家庭食品消費結構及其發(fā)展趨勢 16
3.3.2收入增長對牛肉家庭消費的影響 18
3.3.3人口剛性增長對牛肉家庭消費的影響 19
3.3.4城市化對牛肉家庭消費的影響 20
3.3.5未來中國牛肉家庭消費增長潛力預測 21
3.4牛肉的戶外消費前景 22
3.4.1收入增長對牛肉戶外消費的影響 22
3.4.2人口增長對牛肉戶外消費的影響 24
3.4.3城市化對牛肉戶外消費的影響 24
3.4.4中國牛肉戶外消費增長潛力預測 25
3.5牛肉的加工業(yè)消費前景 25
3.5.1牛肉加工品在肉制品中的比重 25
3.5.2牛肉加工品的主要形態(tài) 27
3.5.3牛肉產品加工能力 27
3.5.4牛肉加工業(yè)需求增長潛力預測 28
3.6高檔牛肉及其制品消費 30
3.6.1高檔牛肉消費分析 30
3.6.2高檔牛肉產品消費分析 30
3.6.3高檔牛肉進口分析 31
3.7牛肉出口前景 33
3.7.1全球主要牛肉貿易國家 33
3.7.2中國牛肉出口目的地國家和地區(qū) 35
3.7.3中國牛肉出口的主要競爭對手及目標市場容量 35
3.7.4國際牛肉生產成本對中國牛肉出口的影響 37
3.7.5中國主要出口市場貿易政策對中國牛肉出口的影響 37
3.7.6中國牛肉出口需求預測 37
3.8替代品和價格對牛肉消費的影響 38
3.9疫情等其他不確定因素對未來中國牛肉消費的影響 39
3.10中國牛肉需求增長潛力綜合評價及預測 41

4中國牛肉供給分析 42
4.1肉牛存出欄 42
4.1.1母牛存欄分析 42
4.1.2肉牛存出欄量 43
4.1.3肉牛存出欄結構 45
4.1.4養(yǎng)殖場出欄規(guī)模結構 47
4.2農牧區(qū)肉牛供給 48
4.2.1農區(qū)肉牛供給分析 48
4.2.2牧區(qū)肉牛供給分析 50
4.2.3農牧區(qū)肉牛供給展望 50
4.3各肉牛帶供給分析 51
4.3.1東北肉牛帶供給分析 51
4.3.2中原肉牛帶供給分析 52
4.3.3西北肉牛帶供給分析 53
4.3.4南方肉牛帶供給分析 54
4.3.5各肉牛帶供給展望 54
4.4牛肉產量 55
4.4.1牛肉產量及其結構 55
4.4.2中國鮮冷凍牛肉產量 57
4.4.3中國高中低檔牛肉產量 58
4.5飼料供給約束下肉牛養(yǎng)殖量增長潛力 59
4.6牛肉貿易對中國肉牛養(yǎng)殖的影響 60
4.7牛肉供給前景 60

5中國牛肉供需平衡分析 61
5.1牛肉價格走勢 61
5.2牛肉大量進口的可能性 62
5.3牛肉出口 62
5.4未來牛肉消費潛力與實際消費量 63
5.4.1家庭牛肉消費潛力與實際消費 63
5.4.2牛肉戶外消費潛力與實際消費 64
5.4.3牛肉加工業(yè)消費潛力與實際消費 65
5.5未來牛肉供需平衡分析 66

6中國肉牛生產成本和效益 67
6.1肉牛產業(yè)價值鏈的成本收益分析 67
6.1.1飼料生產 68
6.1.2種牛養(yǎng)殖 69
6.1.3肉牛養(yǎng)殖 70
6.1.3.1不同區(qū)域 70
6.1.3.2不同規(guī)模 71
6.1.4肉牛屠宰 72
6.1.4.1手工屠宰和私宰點 72
6.1.4.2大型屠宰企業(yè) 72
6.1.5牛肉制品 73
6.2肉牛產業(yè)鏈結構 74
6.2.1產值結構 72
6.2.2利潤結構 73
6.3肉牛產業(yè)價值鏈利益分配的合理性評價 75
6.4肉牛產業(yè)價值鏈利益分配對產業(yè)發(fā)展的影響 75

7中國肉牛養(yǎng)殖在國際上的地位及成本比較 76
7.1中國肉牛養(yǎng)殖的國際地位 76
7.2美國的肉牛養(yǎng)殖及成本 77
7.2.1肉類消費結構 77
7.2.2肉牛養(yǎng)殖規(guī)模 77
7.2.3肉牛養(yǎng)殖成本 78
7.2.4牛肉批發(fā)價格 78
7.3巴西的肉牛養(yǎng)殖及成本 79
7.3.1肉類消費結構 79
7.3.2肉牛養(yǎng)殖規(guī)模 79
7.3.3肉牛養(yǎng)殖成本 80
7.3.4牛肉批發(fā)價格 80
7.4澳大利亞的肉牛養(yǎng)殖及成本 81
7.4.1肉類消費結構 81
7.4.2肉牛養(yǎng)殖規(guī)模 81
7.4.3肉牛養(yǎng)殖成本 82
7.4.4牛肉批發(fā)價格 82
7.5加拿大的肉牛養(yǎng)殖及成本 83
7.5.1肉類消費結構 83
7.5.2肉牛養(yǎng)殖規(guī)模 83
7.5.3肉牛養(yǎng)殖成本 84
7.5.4牛肉批發(fā)價格 85
7.6中國肉牛養(yǎng)殖成本和牛肉價格的國際比較 85

8中國肉牛屠宰加工行業(yè)及特定企業(yè)分析 86
8.1肉牛行業(yè)概況 86
8.1.1行業(yè)規(guī)模 86
8.1.2行業(yè)利潤 86
8.1.3企業(yè)類型 88
8.1.4產能及布局 88
8.1.5技術和產品 89
8.1.6銷售渠道 89
8.2大型肉牛加工企業(yè)營運分析 89
8.2.1原料采購 89
8.2.2產品生產 90
8.2.3產品銷售 91
8.2.4市場競爭 92
8.3福成五豐分析 94
8.3.1原料供給 94
8.3.2產品生產 95
8.3.3產品銷售 96
8.3.4財務指標 97
8.4肉牛產業(yè)發(fā)展的綜合評價 97
8.4.1驅動力 97
8.4.2風險因素 98
8.5牛肉加工行業(yè)發(fā)展前景 99

9中國肉牛屠宰加工行業(yè)投資分析 100
9.1大企業(yè)產生的可能性 100
9.2投資機會分析 103
9.3投資價值分析 106
9.3投資策略分析 110

10美國肉牛加工行業(yè)及特定企業(yè) 110
10.1肉牛加工行業(yè) 110
10.2泰森食品公司 111
10.2.1活牛采購 111
10.2.2牛肉產品 112
10.2.3銷售收入 113
10.2.4銷售利潤 114
10.2.5品牌戰(zhàn)略 115
10.3史密斯菲爾德食品公司 116
10.3.1活牛采購 116
10.3.2牛肉產品 117
10.3.3銷售收入 118
10.3.4銷售利潤 119
10.3.5品牌戰(zhàn)略 120

11巴西肉牛加工行業(yè)及特定企業(yè) 122
11.1肉牛加工行業(yè) 122
11.2 JBS-Friboi公司 123
11.2.1購并歷程 123
11.2.2活牛采購 125
11.2.3牛肉產品 125
11.2.4銷售收入 126
11.2.5銷售利潤 127
11.2.6品牌戰(zhàn)略 128

圖 目 錄

圖1，1998-2008年中國肉牛存欄量 8
圖2，2007年中國牛存欄品種結構 9
圖3，2007年中國肉牛存欄中不同期限和性別牛種結構 9
圖4，2007年中國牛肉消費結構 10
圖5，2007年中國不同形式的牛肉產品結構 11
圖6，2007年中國牛肉進口的產品結構 12
圖7，2007年中國牛肉出口的產品結構 12
圖9，2000-2008年中國牛肉制品產量變化趨勢 15
圖10，2000-2008年中國各渠道牛肉消費量 15
圖11，2000-2008年中國城鎮(zhèn)和農村地區(qū)牛肉消費量 16
圖12，1990-2008年中國居民家庭食品消費量 16
圖13，1990-2008年中國居民家庭食品消費指數（1990年指標為1） 17
圖14，2007年中國居民家庭食品消費結構 17
圖15，2000-2008年中國城鎮(zhèn)居民實際收入指數、牛肉家庭消費指數和牛肉購買支出指數（2000年指標為1） 18
圖16，2000-2006年中國不同收入城鎮(zhèn)居民牛肉家庭消費指數（2000年指標為1） 19
圖17，2000-2008年中國人口指數和牛肉家庭消費量指數（2000年指標為1） 20
圖18，2000-2008年中國城市化對牛肉家庭消費的影響 21
圖19，2013年和2017年中國牛肉家庭消費增長結構 22
圖20，2000-2008年中國人均實際收入和在外就餐支出 23
圖21，2000-2008年中國城鎮(zhèn)和農村居民人均在外就餐支出 24
圖22，2000-2008年中國居民實際收入指數和牛肉戶外消費量指數（2000年指標為1） 25
圖23，2000-2008年中國城市化對牛肉戶外消費的影響 26
圖24，2000-2008年中國人口指數和牛肉戶外消費量指數（2000年指標為1） 27
圖25，2013年和2017年中國牛肉戶外消費增長結構 28
圖26，2000-2008年中國各牛肉制品產量 28
圖27，2000-2008年中國各牛肉制品凈牛肉消耗量 29
圖28，2000-2008年中國各種牛肉制品產量 29
圖29，2013年和2017年中國牛肉制品增長結構 30
圖30，2000-2008年中國冷鮮牛肉和低溫牛肉制品消費量 31
圖31，2007年中國牛肉進口的產品結構 32
圖32，2007年中國鮮冷牛肉進口來源地結構 32
圖33，2007年中國凍牛肉進口來源地結構 33
圖34，2000-2008年中國牛肉進口量 33
圖35，2007年全球主要牛肉出口國家和地區(qū) 35
圖36，2007年全球主要牛肉進口國家和地區(qū) 35
圖37，2007年中國鮮冷牛肉出口的目的地結構 35
圖38，2007年中國凍牛肉出口的目的地結構 36
圖39，2007年中國活牛出口的目的地結構 36
圖40，1997-2008年中國牛肉和雞肉零售價格走勢 38
圖41，2000-2008年中國牛肉和雞肉人均家庭消費數量 39
圖42，2013和2017年中國牛肉家庭消費、戶外消費和加工業(yè)消費對牛肉總消費的貢獻 40
表1，2000-2017年中國牛肉供需平衡表 41
圖43，2000-2008年中國能繁母牛存欄 42
圖44，2000-2008年中國黃牛、奶牛和水牛存欄量 43
圖45，2000-2008年中國黃牛、水牛、淘汰種牛和淘汰奶牛出欄量 44
圖46，2000-2008年中國低端、中低端和高端肉牛出欄量 45
圖47，2007年中國牛存欄品種結構 46
圖48，2007年中國出欄肉牛的品種結構 46
圖49，2007年中國低端肉牛出欄結構 47
圖50，2000-2008年中國不同規(guī)模的肉牛養(yǎng)殖場（戶）出欄結構 47
圖51，2000-2008年中國不同規(guī)模肉牛養(yǎng)殖場（戶）出欄指數（2000年指標為1） 48
圖52，2000-2008年中國農區(qū)肉牛出欄量 49
圖53，2007年中國農區(qū)肉牛出欄的地區(qū)結構 49
圖54，2000-2008年中國牧區(qū)肉牛出欄量 50
圖55，2007年中國牧區(qū)肉牛出欄的地區(qū)結構 50
圖56，2000-2008年中國東北肉牛帶肉牛出欄量 51
圖57，2007年中國東北肉牛帶肉牛出欄的地區(qū)結構 51
圖58，2000-2008年中國中原肉牛帶肉牛出欄量 52
圖59，2007年中國中原肉牛帶肉牛出欄的地區(qū)結構 52
圖60，2000-2008年中國西北肉牛帶肉牛出欄量 53
圖61，2007年中國西北肉牛帶肉牛出欄的地區(qū)結構 53
圖62，2000-2008年中國南方肉牛帶肉牛出欄量 54
圖63，2007年中國南方肉牛帶肉牛出欄的地區(qū)結構 54
圖64，2000-2008年中國各肉牛帶肉牛出欄量 54
圖65，2000-2008年中國各牛種牛肉產量 55
圖66，2007年中國各品種牛肉產量結構 57
圖67，2000-2008年中國鮮冷凍牛肉產量 57
圖68，2000-2008年中國高中低檔牛肉產量 58
圖69，2000-2008年中國各低檔牛肉產量 58
圖70，1991-2007年中國工業(yè)飼料產量 59
圖71，2007年中國工業(yè)飼料產量的動物品種結構 59
圖72，2007年中國工業(yè)飼料動物品種結構（折合全價料） 60
圖73，2007年黑龍江、山東和寧夏地區(qū)肉牛養(yǎng)殖成本效益比較 70
圖74，2007年中國散養(yǎng)戶肉牛養(yǎng)殖成本構成（不計人工費用） 71
圖75，2007年中國規(guī)模養(yǎng)殖場肉牛養(yǎng)殖成本構成 71
圖76，2007年散養(yǎng)肉牛和規(guī)模養(yǎng)殖肉牛成本收益比較 71
圖77，2007年中國散養(yǎng)戶肉牛養(yǎng)殖成本構成（不計人工費用） 76
圖78，2007年美國人均肉類消費結構 77
圖79，2007年美國肉牛出欄的規(guī)模結構 77
圖80，2007年美國肉牛養(yǎng)殖成本結構 78
圖81，2000-2007年美國牛肉批發(fā)價格 78
圖82，2007年巴西人均肉類消費結構 79
圖83，2007年巴西肉牛出欄的規(guī)模結構 79
圖84，2007年巴西肉牛養(yǎng)殖成本結構 80
圖85，2000-2007年巴西牛肉批發(fā)價格 80
圖86，2007年澳大利亞人均肉類消費結構 81
圖87，2007年澳大利亞肉牛出欄的規(guī)模結構 81
圖88，2007年澳大利亞肉牛養(yǎng)殖成本結構 82
圖89，2000-2007年澳大利亞牛肉批發(fā)價格 82
圖90，2007年加拿大人均肉類消費結構 83
圖91，2007年加拿大肉牛出欄的規(guī)模結構 83
圖92，2007年加拿大肉牛養(yǎng)殖成本結構 84
圖93，2000-2007年加拿大牛肉批發(fā)價格 85
圖94，2000-2007年中國、美國、巴西、澳大利亞和加拿大鮮牛肉批發(fā)價格 85
圖95，2000-2007年中國肉牛行業(yè)產值和銷售額 86
圖96，2000-2007年中國肉牛行業(yè)產業(yè)鏈產值結構 86
圖97，2007年中國肉牛屠宰加工企業(yè)產能構成 88
圖98，2007年中國肉牛屠宰加工企業(yè)產量構成 88
圖99，2007年中國肉牛行業(yè)產能的地區(qū)分布 88
圖100，2000-2007年中國肉牛行業(yè)產品構成 89
圖101，2007年中國大型肉牛屠宰加工企業(yè)產品結構 90
圖102，2007年中國大型肉牛屠宰加工企業(yè)產品銷售渠道 91
圖103，2007年福成五豐活牛來源結構 94
圖104，2007年福成五豐產品結構 95
圖105，2007年福成五豐銷售收入構成 96
圖106，2007年福成五豐利潤構成 96
圖107，2000-2017年中國冷鮮牛肉產量 100
圖108，2000-2017年中國凍牛肉產量 100
圖109，2000-2017年中國牛肉制品產量 102
圖110，2000-2017年中國肉牛行業(yè)產值和利潤 106
圖111，2007年美國肉牛行業(yè)產品結構 110
圖112，2007年美國肉牛行業(yè)公司產量結構 110
圖113，2007年泰森食品產品結構 111
圖114，2007年泰森食品收入結構 112
圖115，2007年泰森食品利潤結構 113
圖116，2007年史密斯菲爾德食品產品結構 116
圖117，2007年史密斯菲爾德食品收入結構 117
圖118，2007年史密斯菲爾德食品利潤結構 118
圖119，2007年巴西肉牛行業(yè)產品結構 122
圖120，2007年巴西肉牛行業(yè)公司產量結構 122
圖121，2007年JBS產品結構 125
圖122，2007年JBS收入結構 126
圖123，2007年JBS利潤結構 127