內(nèi)容提示：政策導(dǎo)向。首先是供給收緊。開(kāi)采量控制、出口配額、稅率提高三管齊下收緊供給，而且有越收越緊的趨勢(shì)。從開(kāi)采量控制來(lái)說(shuō)，除了對(duì)開(kāi)采總量的限制，同時(shí)還不接受任何新礦的申請(qǐng)。除了資源稅率調(diào)整外，2010年12月對(duì)稀土金屬礦的出口關(guān)稅也進(jìn)行了調(diào)整，金屬稀土礦的稅率暫定為15%。

      （一）2011年重點(diǎn)政策回顧：2011年是稀土行業(yè)發(fā)展關(guān)鍵性政策集中出臺(tái)的一年，重點(diǎn)保護(hù)南方重稀土。

      2011年1月4日，國(guó)土資源部下發(fā)《關(guān)于設(shè)立首批稀土礦產(chǎn)國(guó)家規(guī)劃礦區(qū)的公告》，將江西省贛州市劃定為首批國(guó)家規(guī)劃礦區(qū)。

      2011年4月1日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)通知，統(tǒng)一調(diào)整稀土礦原礦資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后輕稀土為60元/噸，中重稀土為30元/噸。調(diào)整前稀土礦適用稅率是0.5～3元/噸，上調(diào)力度非常大。

      從表面看，輕稀土原礦的稅負(fù)大于重稀土，但實(shí)際上，由于原礦中REO的品位不同（輕稀土大約是5%，而重稀土只有1%）。因此，重稀土的真實(shí)稅負(fù)是輕稀土的25倍。

      2011年5月10日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，給出了稀土行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是我國(guó)稀土行業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。

      2011年5月16日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于將稀土合金納入稀土出口配額許可證管理的公告》，將按重量計(jì)稀土元素總含量大于10%的鐵合金納入稀土出口配額管理。這意味著供給進(jìn)一步收緊。

      2011年7月14日，六部委發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展全國(guó)稀土生產(chǎn)秩序?qū)ｍ?xiàng)整治行動(dòng)的通知》，稀土行業(yè)的整合正式進(jìn)入操作層面。

      2012-2016年中國(guó)稀土市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告

      （二）政策解讀

      政策導(dǎo)向。首先是供給收緊。開(kāi)采量控制、出口配額、稅率提高三管齊下收緊供給，而且有越收越緊的趨勢(shì)。從開(kāi)采量控制來(lái)說(shuō)，除了對(duì)開(kāi)采總量的限制，同時(shí)還不接受任何新礦的申請(qǐng)。除了資源稅率調(diào)整外，2010年12月對(duì)稀土金屬礦的出口關(guān)稅也進(jìn)行了調(diào)整，金屬稀土礦的稅率暫定為15%。

      其次是產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。產(chǎn)業(yè)規(guī)劃主要包括戰(zhàn)略收儲(chǔ)（把稀土收儲(chǔ)從企業(yè)層面提高到國(guó)家層面）；產(chǎn)業(yè)整合（大企業(yè)大集團(tuán)思路）；環(huán)境治理（將外部經(jīng)濟(jì)和外部效益納入到稀土行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃中）。

      2．政策解讀。首先，戰(zhàn)略儲(chǔ)備計(jì)劃�！兑庖�(jiàn)》將企業(yè)層面及行業(yè)層面的收儲(chǔ)升級(jí)為國(guó)家級(jí)的戰(zhàn)略收儲(chǔ)。目前已經(jīng)確定贛州為首批國(guó)家規(guī)劃礦區(qū)，同時(shí)南北方各有儲(chǔ)備礦區(qū)籌建。其次，提高門檻。這個(gè)門檻就是勘察許可證和開(kāi)采權(quán)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是不讓新的進(jìn)（不再發(fā)放新的開(kāi)采權(quán)），舊的向外趕（嚴(yán)格清理并重新審核已頒發(fā)的勘察許可證和采礦證）。再次，對(duì)于擁有許可證和開(kāi)采證的企業(yè)，一是不允許任何形式的擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，二是實(shí)行大企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略，大幅度減少開(kāi)采企業(yè)的數(shù)量。最后，各省除了要在省內(nèi)進(jìn)行整合外，還要加強(qiáng)區(qū)域間的聯(lián)動(dòng)。我國(guó)稀土行業(yè)格局最終的整合必然是在各省市之間、中央和地方之間發(fā)生的。現(xiàn)在意見(jiàn)要求南方五省15市要嚴(yán)格遵守共同簽署的《區(qū)域聯(lián)合行動(dòng)協(xié)議》，并要求內(nèi)蒙古包頭、四川涼山、山東濟(jì)寧三地盡快啟動(dòng)聯(lián)動(dòng)計(jì)劃。最后在整個(gè)行業(yè)的框架上，《意見(jiàn)》還要求對(duì)礦區(qū)的土地進(jìn)行復(fù)墾，對(duì)生態(tài)環(huán)境進(jìn)行治理，實(shí)現(xiàn)稀土行業(yè)真正的可持續(xù)發(fā)展。

      六部委全國(guó)稀土生產(chǎn)專項(xiàng)整治活動(dòng)是稀土行業(yè)整合的執(zhí)行方案。這次整治涉及稀土的開(kāi)采、分離和流通企業(yè)，從具體的時(shí)間來(lái)看，整治持續(xù)5個(gè)月，在今年年底結(jié)束。目前正處在整頓階段，因此企業(yè)的產(chǎn)能和運(yùn)作在這一階段都會(huì)受到影響，政策利好的消息已經(jīng)對(duì)稀土行業(yè)產(chǎn)生了明顯的影響，但是政策執(zhí)行后對(duì)經(jīng)營(yíng)真正的效應(yīng)影響應(yīng)該是在2012年整治活動(dòng)全部結(jié)束之后才能開(kāi)始釋放。

      3．政策效應(yīng)。直接效應(yīng)就是企業(yè)數(shù)量的大幅度減少。這里的企業(yè)數(shù)量是指這次整治所涉及的開(kāi)采與冶煉企業(yè)，不包括處在產(chǎn)業(yè)鏈下游的稀土深加工企業(yè)。目前的數(shù)量是100家左右，這次整治結(jié)束后，會(huì)留下20家，而稀土行業(yè)整合的最終目標(biāo)是以央企為主的3家超級(jí)大型龍頭企業(yè)，中央目前的意向是包鋼稀土、中鋁集團(tuán)和五礦集團(tuán)，但是最終的結(jié)果將是中央和地方的長(zhǎng)期博弈。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這次資源整合將會(huì)實(shí)現(xiàn)中國(guó)稀土業(yè)由大做強(qiáng)的轉(zhuǎn)變。

      稀土行業(yè)整合目前正在實(shí)施過(guò)程中，中央相關(guān)文件只給出了方向，而具體的執(zhí)行措施由地方根據(jù)實(shí)際情況制定，因此政策的執(zhí)行方式是各地在整治活動(dòng)中的重點(diǎn)。目前包鋼稀土已經(jīng)完成了整合。由于包鋼稀土掌握內(nèi)蒙古所有的稀土資源，所以它的整合就實(shí)行自上而下、原材料供應(yīng)控制的方法。通過(guò)這種方法，包鋼稀土兼并、收購(gòu)和淘汰了內(nèi)蒙古的稀土加工企業(yè)，形成了自有的開(kāi)采、冶煉、精煉、深加工和運(yùn)輸?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈。但是包鋼稀土的執(zhí)行方式對(duì)于南方各省來(lái)說(shuō)并沒(méi)有借鑒意義，南方各地的礦產(chǎn)權(quán)分離，無(wú)法實(shí)行這種自上而下的高效整合，各地只能根據(jù)自身的情況摸索。

      這次的整合實(shí)際上是一個(gè)雙層博弈。一是中央與地方的博弈，還有地方與地方的博弈。稀土資源長(zhǎng)期以來(lái)都是地方的財(cái)政收入，央企的插手，地方政府是不歡迎的。因此目前所有央企在地方的行動(dòng)都不是很成功，比如五礦和中鋁就無(wú)奈退出江西。

      而《意見(jiàn)》所提到的區(qū)域聯(lián)動(dòng)，則涉及地方與地方間的利益問(wèn)題，這也是政策執(zhí)行中的一個(gè)阻力。雖然廣晟和包剛稀土簽訂了合作協(xié)議，但是地方間合作的大門并沒(méi)有敞開(kāi)，各省龍頭目前都在抓緊省內(nèi)資源的整合，增強(qiáng)自己的實(shí)力，增強(qiáng)自身在大整合中談判的籌碼。