內容提示：2012年，國內外化肥需求將繼續平穩，但因世界乃至我國整個化肥行業供過于求嚴重，估計市場競爭將異常激烈。企業生存困難，整合加劇，生產成本不斷增加，而市場競爭呈白熱化程度，致使企業盈利空間越來越小。那些規模小、能耗高、管理水平差的企業可能會在這輪競爭中被迫走關停并轉的路子。

      經過2008年、2009年的經濟低迷時期，2010年世界金融市場開始得到改善，北美、西歐、南美、大洋洲等傳統市場需求強勁回升。在一些大型消費地區旺盛需求的支撐下，2011年世界化肥價格堅挺，合成氨、磷肥、鉀肥和硫磺的貿易較好，預計全年化肥總消費量將增長3.3%，達到1.753億噸。記者從10月19日召開的第十六屆全國化肥市場（晉煤）研討會上獲悉，預計2010-2015年世界化肥需求年均增長率為2.6%，2015年全球化肥及氮磷鉀消費量將分別達到1.90億噸、1.12億噸、4500萬噸和3300萬噸。自2000年-2010年，國內化肥生產量平均增長率為8.6%，消費量平均增長率為6.2%，現在化肥市場已經嚴重供過于求。預計2012年需求增幅將在2%-3%，但因十一五末新增產能較多，產量增長較快，估計市場競爭將非常激烈，價格戰在所難免。

       2011-2015年中國化肥市場競爭態勢與發展趨勢研究報告

      尿素產能向煤炭資源地發展

      近年來，我國新建、擴建的尿素生產裝置很多，尿素產能擴張迅速。據統計，2009年底，我國尿素產能達到6400萬噸，2010年底尿素產能約為6600萬噸。2011年，我國新增尿素產能大約400萬噸，年底時尿素產能將達到7000萬噸左右。

      而與不斷增長的產能不同的是，2010年我國尿素產量終止了連年大幅上漲的勢頭，出現了下滑的態勢。據統計局數據顯示，2010年1-12月份，我國共生產合成氨4963.12萬噸，同比下降2.39%。全年共生產氮肥4521.07萬噸（折純，下同），同比下降了3.57%；其中尿素產量為2516.11萬噸，同比降幅為7.33%。

      2011年，我國尿素企業的開工率仍然較低。據測算，2月中旬，尿素企業停產產能高達1185萬噸實物量，占總產能的17.9%。因成本高、虧損嚴重無法堅持生產占停產的44.9%；因缺氣停產占26.7%；因缺電停產占9.3%。據統計，1-4月份我國尿素企業的平均開工率只有70%左右，尿素產量降幅較大，前4個月的尿素產量只有883.26萬噸，同比降幅為6.4%，其中1月尿素產量降幅為12.8%。5月份以后，由于尿素價格大幅回升，企業的盈利情況好轉，總體開工率明顯回升。

      生產成本直接制約著尿素企業的存活，尿素企業為了降低生產成本紛紛向煤炭資源地靠攏。據統計，2010年我國尿素產量居于前五位的省份分別是山東、山西、河南、湖北、四川。而2011年1-8月份，尿素產量位于前五位的省區分別是：山東、山西、河南、四川、新疆。可以看出，今年前8個月，新疆產量增長較快，總產量排名已經上升到第五位。未來幾年，我國新建尿素產能仍會主要集中在內蒙古、新疆、山西等煤炭資源比較豐富的地區。

      原料上漲支撐磷肥價格

      據統計，到2010年底我國磷肥產能為2200萬噸五氧化二磷，而目前我國磷肥的實際需求量僅為1200萬噸五氧化二磷，行業開工率僅需要達到55%即可滿足需求。近幾年行業環境惡化，需求疲軟，使本來就過剩的產能無法得到有效釋放，生產企業開工率下降，流通企業提前備貨積極性不高，導致大量的產能閑置，供需矛盾明顯。

      同時，隨著行業的快速發展，原材料的供應逐漸顯現緊張局面。

      硫磺和磷礦石是生產磷復肥的主要原材料，一方面，由于我國硫磺的開發、利用、回收等方面的技術不成熟，硫磺產量一直較低。目前，我國硫資源的對外依存度高達60%左右。2010年進口硫磺價格一路上漲，平均到岸價最高時達到200美元/噸以上，而2009年硫磺的平均到岸價僅為60美元/噸左右。2011年硫磺價格又整體處于高位。另一方面，雖然我國磷礦石資源非常豐富，但富礦少、貧礦多、開采難度大，加之開采技術落后，采富棄貧現象嚴重，造成了資源的極大浪費。因此，原材料的高成本支撐著磷肥價格。

      今年磷銨市場延續去年的好形勢，保持高位運行狀態。三農政策的支持，磷礦、硫磺價格的提高，出口拉動是主因。今冬明春供應充足，但由于出口受限，又處于用肥淡季，估計磷銨價格將處于下行通道。然而硫磺、磷礦價格的升高致使降價空間不會太大。

      價格戰或致市場重新洗牌

      2012年，國內外化肥需求將繼續平穩，但因世界乃至我國整個化肥行業供過于求嚴重，估計市場競爭將異常激烈。企業生存困難，整合加劇，生產成本不斷增加，而市場競爭呈白熱化程度，致使企業盈利空間越來越小。那些規模小、能耗高、管理水平差的企業可能會在這輪競爭中被迫走關停并轉的路子。

      為了保障糧食生產安全，2012年國家將會繼續保留化肥行業的優惠政策，如稅收減免、原料、運輸及電價優惠等。但隨著市場化程度的提高，這些優惠將會逐步減弱。同樣，為了保證國內化肥持續正常供應，出口控制將更加嚴格，氮磷二元素等原來低關稅的品種或許提高關稅。