5年內將有一半手機用戶成為3G用戶
http://www.cnkawayi.cn 2009-01-15 11:19 中企顧問網
本文導讀：5年內將有一半手機用戶成為3G用戶
我國3G產業現狀和發展前景分析
●預測三大運營商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元。但不排除各大運營商積極響應政府拉動內需的部署，以及競爭的需要，2009年投資步伐比預期的更快一些。
●樂觀估計，2009年底，以大規模用戶放號為標志，中國通信業將全面進入3G時代，屆時3G將全面開始商用。
●2-3年后，3G用戶發展將進入高峰期，以及2G用戶向3G用戶遷移的高峰期，預計5年內將有一半的移動用戶成為3G用戶；中國3G的發展將極大地推動全球3G的發展，2009年將是繼2007年之后，全球發展的又一加速期。
⊙中信建投 戴春榮 陳政
3G網絡總投資情況
重組后的新三大運營商，其3G網絡投資初步計劃均已出來。新聯通計劃2009-2010年移動總投資(2G+3G)1000億元，其中2009年投資70%，2010年投資30%，2G和3G投資分配大約為4:6；移動計劃2-3年內TD-SCDMA總投資1100億元；電信則計劃3年約投資800億元。
重組完成后，新三大運營商全部獲得全業務經營資格，競爭將進一步加劇，運營商的下一步重點將轉到全力以赴建設3G網絡上。我們預測三大運營商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元，較工信部部長李毅中預計的2009-2010年兩年2800億元的計劃要慢一些。但不排除各大運營商積極響應政府拉動內需的部署，以及競爭的需要，2009年投資步伐比我們預期的更快一些。但如果3G投資過快，其中也蘊涵了一定的風險，尤其是對于中國移動的TD網絡，風險會更大一些。
最近幾年，運營商資本支出基本保持平穩，每年只有幾個百分點的增減。正是由于重組后競爭加劇和3G網絡建設，使得2008年下半年開始運營商投資驟然升溫。預測2009年投資額3320億，同比增長21%。其中2008年4季度至2009年3季度處于增速高峰(25%-30%)；2010年投資額將同比略下降，2011年(或最早2010下半年)將進入明顯的周期下行區間。
3G網絡運營和用戶發展情況展望
按三大運營商的計劃，最晚的運營商也將在2009年3季度就推出3G服務。我們測算，如果按建網最晚的聯通計算時間，2009年年初開始建網，根據以往的建網和運營經驗推測，3G網絡部署大概需要6個月時間，業務調試需要3個月左右時間，再加上初期較慢放號的時間，那么樂觀估計，2009年底，以大規模用戶放號為標志，中國通信業將全面進入3G時代，屆時3G將全面開始商用。
中國電信：由于CDMA網絡可以平滑升級到3G(主要軟件升級)，難度較小，因此電信放言，有信心首家推出3G服務，且在3G牌照發放后一個月內即可升級，一個月后開始向客戶提供3G服務。那么，2009年1月份發牌，則電信2月份就可提供3G服務。確實，按正常推算，電信應該是第一個大規模提供3G服務的運營商。2009年，公司目標發展CDMA用戶3500萬戶，可以說這一目標非常具有挑戰性，但充分顯示出電信的決心。
中國移動：移動TD-SCMDA網絡，由于已在10個城市建設，因此也已有了一些基礎。至去年12月5日，累計發展TD用戶33.7萬戶，其中社會化業務測試招募客戶15.4萬戶，服務奧運專用客戶10.5萬戶，試商用客戶7.8萬戶。商業用戶還非常少。從以上數據看，到目前為止，中移動發展TD用戶的情況依然較慢。
中國聯通：聯通獲得的WCDMA牌照應該說含金量最高。聯通計劃2009-2010年在移動領域總計1000億元的資本開支，以這一計劃看來，應該兩年內就已在全國范圍內建成初步覆蓋的網絡，建設速度將超出預期。
未來3G市場競爭格局變化
中國移動由于其在網絡質量、網絡覆蓋、業務拓展能力、盈利能力、擁有的用戶數量和高端用戶數量等方面的過于強勢，其未來2-3年的絕對優勢地位不會動搖，短期內，電信和聯通對移動不會構成大的威脅。但幾年以后，真正進入到3G時代，市場競爭格局將可能會出現大的變化，移動的“一家獨大”將可能成為歷史，如果經營得好，聯通最可能借WCDMA崛起。
我們預計，3G在中國的未來發展將有以下幾個特點：1)與全球發展趨勢一樣，在技術上將向高速率化、寬帶化、IP化方向發展；2)網絡不斷向后3G演進，其中WCDMA是沿著HSDPA、HSUPA和HSPA+演進，TD-SCDMA也是向HSDPA、HSUPA和HSPA+演進，CDMA2000則是向EV-DORevA和RevB演進，當然在這個過程中，如果4G的LTE(UMB)發展迅速，也可能國內運營商會跳過某一階段，直接向前演進；3)對比韓、日的成功經驗，3G數據業務在中國的發展具有強勁的用戶基礎，未來發展前景明確，預計運營商未來幾年增值業務(數據業務)收入占比將快速增長；4)，2G和3G網絡將長期共存，尤其在發展初期，2G/3G雙模手機將成為重要過渡期產品；5)，2-3年后，3G用戶發展將進入高峰期，2G用戶向3G用戶遷移的高峰期也將出現，預計5年內將有一半的移動用戶成為3G用戶；6)，中國3G的發展將極大地推動全球3G的發展，2009年將是繼2007年之后，全球發展的又一加速期。
●預測三大運營商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元。但不排除各大運營商積極響應政府拉動內需的部署，以及競爭的需要，2009年投資步伐比預期的更快一些。
●樂觀估計，2009年底，以大規模用戶放號為標志，中國通信業將全面進入3G時代，屆時3G將全面開始商用。
●2-3年后，3G用戶發展將進入高峰期，以及2G用戶向3G用戶遷移的高峰期，預計5年內將有一半的移動用戶成為3G用戶；中國3G的發展將極大地推動全球3G的發展，2009年將是繼2007年之后，全球發展的又一加速期。
⊙中信建投 戴春榮 陳政
3G網絡總投資情況
重組后的新三大運營商，其3G網絡投資初步計劃均已出來。新聯通計劃2009-2010年移動總投資(2G+3G)1000億元，其中2009年投資70%，2010年投資30%，2G和3G投資分配大約為4:6；移動計劃2-3年內TD-SCDMA總投資1100億元；電信則計劃3年約投資800億元。
重組完成后，新三大運營商全部獲得全業務經營資格，競爭將進一步加劇，運營商的下一步重點將轉到全力以赴建設3G網絡上。我們預測三大運營商2009-2011年3G投資分別為1300億元、1000億元和700億元，三年3G總投資額為3000億元，較工信部部長李毅中預計的2009-2010年兩年2800億元的計劃要慢一些。但不排除各大運營商積極響應政府拉動內需的部署，以及競爭的需要，2009年投資步伐比我們預期的更快一些。但如果3G投資過快，其中也蘊涵了一定的風險，尤其是對于中國移動的TD網絡，風險會更大一些。
最近幾年，運營商資本支出基本保持平穩，每年只有幾個百分點的增減。正是由于重組后競爭加劇和3G網絡建設，使得2008年下半年開始運營商投資驟然升溫。預測2009年投資額3320億，同比增長21%。其中2008年4季度至2009年3季度處于增速高峰(25%-30%)；2010年投資額將同比略下降，2011年(或最早2010下半年)將進入明顯的周期下行區間。
3G網絡運營和用戶發展情況展望
按三大運營商的計劃，最晚的運營商也將在2009年3季度就推出3G服務。我們測算，如果按建網最晚的聯通計算時間，2009年年初開始建網，根據以往的建網和運營經驗推測，3G網絡部署大概需要6個月時間，業務調試需要3個月左右時間，再加上初期較慢放號的時間，那么樂觀估計，2009年底，以大規模用戶放號為標志，中國通信業將全面進入3G時代，屆時3G將全面開始商用。
中國電信：由于CDMA網絡可以平滑升級到3G(主要軟件升級)，難度較小，因此電信放言，有信心首家推出3G服務，且在3G牌照發放后一個月內即可升級，一個月后開始向客戶提供3G服務。那么，2009年1月份發牌，則電信2月份就可提供3G服務。確實，按正常推算，電信應該是第一個大規模提供3G服務的運營商。2009年，公司目標發展CDMA用戶3500萬戶，可以說這一目標非常具有挑戰性，但充分顯示出電信的決心。
中國移動：移動TD-SCMDA網絡，由于已在10個城市建設，因此也已有了一些基礎。至去年12月5日，累計發展TD用戶33.7萬戶，其中社會化業務測試招募客戶15.4萬戶，服務奧運專用客戶10.5萬戶，試商用客戶7.8萬戶。商業用戶還非常少。從以上數據看，到目前為止，中移動發展TD用戶的情況依然較慢。
中國聯通：聯通獲得的WCDMA牌照應該說含金量最高。聯通計劃2009-2010年在移動領域總計1000億元的資本開支，以這一計劃看來，應該兩年內就已在全國范圍內建成初步覆蓋的網絡，建設速度將超出預期。
未來3G市場競爭格局變化
中國移動由于其在網絡質量、網絡覆蓋、業務拓展能力、盈利能力、擁有的用戶數量和高端用戶數量等方面的過于強勢，其未來2-3年的絕對優勢地位不會動搖，短期內，電信和聯通對移動不會構成大的威脅。但幾年以后，真正進入到3G時代，市場競爭格局將可能會出現大的變化，移動的“一家獨大”將可能成為歷史，如果經營得好，聯通最可能借WCDMA崛起。
我們預計，3G在中國的未來發展將有以下幾個特點：1)與全球發展趨勢一樣，在技術上將向高速率化、寬帶化、IP化方向發展；2)網絡不斷向后3G演進，其中WCDMA是沿著HSDPA、HSUPA和HSPA+演進，TD-SCDMA也是向HSDPA、HSUPA和HSPA+演進，CDMA2000則是向EV-DORevA和RevB演進，當然在這個過程中，如果4G的LTE(UMB)發展迅速，也可能國內運營商會跳過某一階段，直接向前演進；3)對比韓、日的成功經驗，3G數據業務在中國的發展具有強勁的用戶基礎，未來發展前景明確，預計運營商未來幾年增值業務(數據業務)收入占比將快速增長；4)，2G和3G網絡將長期共存，尤其在發展初期，2G/3G雙模手機將成為重要過渡期產品；5)，2-3年后，3G用戶發展將進入高峰期，2G用戶向3G用戶遷移的高峰期也將出現，預計5年內將有一半的移動用戶成為3G用戶；6)，中國3G的發展將極大地推動全球3G的發展，2009年將是繼2007年之后，全球發展的又一加速期。
