據預計，2008年我國銀行業運行環境依然良好，全行業總體仍將保持較高景氣度。銀行放貸動能強烈與信貸調控壓力加大的矛盾會更趨突出，凈息差繼續擴大的可能性更大但幅度有限，上市銀行凈利潤仍將保持50%以上的較高增長。業務產品創新將繼續圍繞需求變化而展開，新興銀行業務的競爭將進一步升級。高級人才稀缺、IT系統滯后的瓶頸效應將逐步顯現。境內外并購活動將愈演愈烈，外資銀行在中國市場的影響力將進一步增強。合規性監管仍是銀行業監管的重頭戲，監管協調機制有望取得新突破。

　　商業銀行應根據發展趨勢選擇合理的應對策略

　　一、2008年我國銀行業發展趨勢預測

　　中央經濟工作會議確定了2008年將實施從緊的貨幣政策，信貸調控將更加嚴格，同時預計后期通脹壓力依然較大，出口增長會有所放緩，這些因素都將對我國銀行業造成不同程度的影響。但總體看來，2008年我國經濟仍將保持又好又快的發展勢頭，企業利潤增幅會有所降低但增長依然較快，金融市場改革和開放將進一步深化，我國銀行業的運行環境依然良好。2007年我國銀行業的一些重要特征在2008年將有所延續，同時還將呈現一些新的情況和問題，主要表現如下：

　　1、貸款投向和結構將繼續調整。

　　2008年推動銀行放貸的因素不會發生太大的改變。工業企業效益繼續保持良好，貸款需求將依然旺盛。零售貸款主要是按揭貸款增長因房價因素會有所放緩，但規模擴張仍然較快。重要的是，2007年連續加息的正面效應在2008年會更加顯著，這將進一步增強銀行的放款動力。多數銀行同時還有較高的資本充足率為支撐。

    而另一方面，為防止CPI反彈和通脹擴散，貨幣政策將維持從緊，監管部門對年度新增貸款的控制將更加嚴格，預計全年增長目標在15%左右。不排除央行繼續提高法定準備金率的可能，屆時一些銀行特別是中小銀行的頭寸會更加緊張。出于各方面壓力，各行必然要加大對分支行信貸投放的過程調控力度。依然強烈的放貸動能與持續加大的調控壓力間的矛盾將更加突出。

　　在總量調控約束下，貸款投向和結構的調整將成為2008年各商業銀行的現實選擇。預計會有以下方面表現：一是落后生產能力和高耗能、高污染項目的信貸項目會明顯壓縮；二是房地產開發貸款和投資性按揭貸款的比例將有所降低；三是票據貼現業務將進一步控制，但轉出票據的空間已相對有限。事實上，貸款需求的旺盛為商業銀行優化貸款投向和結構提供了有利契機，有助于銀行優選信貸項目，提高議價能力。

　　2、凈息差繼續擴大的可能性更大但幅度有限

    在2007年為銀行利潤立下汗馬功勞的凈息差，在2008年仍將扮演重要的角色，但同時可能出現一些新的不確定因素，影響著凈息差變化的方向和幅度。首先，預計后期還有一次加息，如果加息仍是非對稱的(即活期存款利率不變)，銀行受益會更大；否則，受益稍小。其次，預計定期存款活期化速度將逐漸放緩，分流到股市和債市的活期資金將以同業存款形式回流銀行，但銀行承擔的利息成本將有所增加；再次，如果存款準備金繼續上調，不僅降低了非信貸資金的收益率，銀行迫于頭寸壓力還必須調整生息資產結構，通過釋放部分盈利來換取流動性。綜合各類因素，2008年凈息差繼續擴大的可能性會更大些，但幅度比較有限。同時，生息資產規模在調控政策影響下，預計增速將低于2007年。總體判斷，2008年我國上市銀行凈利潤增長雖然會低于2007年，但仍將保持在50%以上的較高水平。

　　3、業務產品創新將繼續圍繞需求變化而展開

　　2008年我國銀行業的業務產品創新仍將層出不窮，各類創新主要圍繞客戶需求的變化而展開。例如，針對利率調整的不確定性增加，將加快創新利率衍生金融業務，幫助投資者有效管理短期利率風險。同時針對人民幣加速升值，將向出口型企業開發更具針對性的外幣保值和現金管理業務；針對股票市場和資源品價格節節攀升，推出更多與股票、股指、黃金、石油等掛鉤的理財產品，以提高客戶理財收益率；根據公司客戶的不同特征，在供應鏈融資、貿易融資、中小企業融資、票據貼現、按揭貸款等業務領域都將繼續推陳出新，注重市場細分的同時加強金融服務品牌塑造。與業務創新密不可分的是服務手段的創新，如網上開證、電子票據、電子報關、電話銀行、銀企直連等都將成為銀行提升服務效率、加快業務發展的創新突破口。

    除了對公貸款、按揭貸款等傳統業務領域，近年快速成長起來的中小企業融資、綜合理財、現金管理等新興銀行業務的競爭將進一步升級。中小企業融資上，隨著國家政策的積極鼓勵、參與者的不斷加入以及銀行自身業務組織架構的形成，爭搶這一曾經被市場冷落的“蛋糕”的時代將真正到來。

　　二、中國銀行業發展的對策

　　針對資產負債期限錯配風險和流動性風險將進一步加大，我們首先要合理把握信貸投放進度，嚴格控制中長期貸款的比例，有效抑制投融資資產的過快膨脹；二要加快票據周轉，加強同業存款營銷，積極拓展負債業務，實現“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產負債結構，新增資金盡量投向流動性高、變現能力強的資產業務，同時保持資金拆借的靈活性，提高主動負債的操作管理水平。

　　針對“兩高一資”行業的信貸風險開始向中小銀行轉移，一方面要嚴格授信審查條件，提高“兩高一資”行業貸款的準入標準，風險資產計量中適度提高該行業風險調節系數，從嚴控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關行業政策動向及行業風險變化情況，利用信貸總量調控的時機，從一些不確定性較大的項目中堅決退出，進一步優化貸款結構。

　　針對美元等外幣資產(負債)面臨的匯率風險將持續加大，我們首先要加強對匯率風險管理重要性和緊迫性的認識，細化匯率風險內控制度及操作規則，強化外匯業務內審管理；二要推進匯率風險管理電子化建設，增強對外匯交易風險點的實時監控；三要促進匯率衍生產品創新，在產品的定價機制、平盤方法、操作流程、風險管理、IT系統及市場營銷等方面加強能力建設；四要加速經營國際化進程，積極與國外金融機構開展合作，引進國外成熟的報價模型和風險管理技術。

    除此以上幾類風險外，還有一些風險值得各商業銀行密切關注。例如，中小企業融資在征信、擔保、司法等外部環境方面仍然存在缺陷，各銀行需要進一步提升風險定價水平和內控能力；一些集團客戶存在公司治理效率不高、偏離主業、關聯企業互為擔保、多頭授信等問題，各銀行應建立專門的集團客戶授信風險追蹤和通報制度，密切關注其現金流變化，防范資金鏈斷裂的風險；在多年持續的高增長之后，未來經濟可能出現周期性調整，各銀行要重點關注周期性特征明顯的行業信貸，防止不良貸款反彈。